Do prowincjonalnego miasteczka przybywa wędrowny hipnotyzer. Jego medium, somnambulik Cezar, jest główną atrakcją jarmarcznego show. Wkrótce w miasteczku zaczynają ginąć ludzie. Przyjaciel jednego z zamordowanych, Francis, odkrywa ponury sekret - hipnotyzer jest reinkarnacją morderczego doktora Caligari, który zabijał, posługując się medium. Sytuacja nie jest prosta, gdyż Francis trafia za Caligarim do zakładu psychiatrycznego.
Reżyser Eliseo Subiela zabiera nas do Buenos Aires. Eloy, młody chłopak to niezwykła postać, spotkać możemy go na szczudłach o wschodzie słońca, jeździ rowerem z przyczepka i przewozi figury na nagrobki, reklamuje pierogi i w tym zabawnym przebraniu przechadza się po mieście. Po śmierci ojca zaczyna lunatykować i dzięki temu poznaje Elvirę. Elvira mieszka w Hiszpanii a teraz spędza wakacje u babci. Znajomość tych dwojga to subtelna, intymna, mistyczna odyseja w arkana erotyki w które wprowadza chłopaka bardziej doświadczona dziewczyna.
