De achttienjarige Alex Owens werkt overdag als lasser in een staalfabriek en 's nachts is ze een zwoele danseres in een bar. In haar dromen is ze echter al een gevierde ballerina. Via audities probeert zij om toegelaten te worden bij een professionele dansschool.
AJ Manglehorn is een wat oudere, gewone man die in een klein dorpje woont. Hij verzorgt zijn zieke kat, maakt elke vrijdag een praatje met de lokale bankbediende en eet elke dag in hetzelfde restaurant. Maar er is meer aan de hand met Manglehorn: hij is een ex-misdadiger die, 40 jaar geleden, de vrouw van zijn dromen opgaf voor die ene grote "klus". Nu denkt hij dagelijks obsessief na over de keuzes die hij gemaakt heeft.
De Blands zijn een superkeurig echtpaar. Maar toch; het blijkt dat zij rijke 'vrijgezellen' die uit zijn op een avontuurtje hun flat binnenlokken en afslachten. Zo bereiken ze twee doelen: er zijn minder viezeriken op de wereld en zij spekken hun spaarpot om uiteindelijk het restaurant van hun dromen te beginnen.
Tijdens de Tweede Wereldoorlog ontwikkelt de acrobaat Dragoljub Aleksic met een aantal mensen het plan om een Servisch gesproken geluidsfilm te maken. Via een Duitse soldaat wordt 35mm film bemachtigd en via oude opnames en een nieuw romantisch verhaaltje komt de film inderdaad tot stand. Jaren later herontdekt regisseur Makavejev de film en besluit de nog levende medewerkers te interviewen over hun bravourestukje.
