Božić u malom mjestu Kingston Falls. Izumitelj Randall Peltzer vratio se sa službenog puta s darom za sina Billyja: riječ je o neobičnom biću zvanom Mogwai. Peltzer pojasni sinu kako se mora pridržavati posebnih pravila: Mogwai ne smije doći u dodir s vodom i jakim svjetlom, a posebice ne smije biti hranjen iza ponoći. Trenutak nepažnje i Peltzerovi na najgori način shvate svrhu pravila. Naime, Mogwai se reproducira uz pomoć vode, a njegovo potomstvo nije nimalo ljupko...
Veselim domom dalmatinaca Ponga i Perdy (i njihovih „ljudskih ljubimaca“) zavlada pomutnja kada ukradu njihove štence zajedno sa svim ostalim štencima dalmatinaca u Londonu. Glavna osumnjičena ljubiteljica je krzna Cruella DeVil.
Trojica sovjetskih izaslanika, Iranoff, Buljanoff i Kopalski, stižu u Pariz kako bi prodali skupocjene dragulje da napune državnu blagajnu. Izbjegla ruska plemkinja Swana polaže, međutim, pravo na dragulje i preko svog zastupnika i ljubavnika Leona upozorava sovjetske izaslanike da će pokrenuti sudski spor za koji je svjesna da će ga vjerojatno izgubiti, ali koji će onemogućiti prodaju dragulja sljedeće dvije godine. Leon trojici boljševika pristupa prijateljski, otkriva im čari zapadnjačkog obilja i hedonizma, kojima se oni prepuštaju. Stoga sovjetske vlasti u Pariz šalju novu izaslanicu, strogu, krutu i odlučnu Ninu Jakušovu, da stvari dovede u red. Leon, međutim, uspije rastopiti Ninočkino srce...
