דרק תומפסון הוא "פיית השיניים", שחקן קשוח בליגת ההוקי התחתונה, אשר זכה לכינויו בזכות התחביב שלו להעיף שיניים מפיותיהם של שחקניו היריבים. כאשר דרק מנמיך את ציפיותיהם של ילדים מעתידם ומפריך פנטזיות ילדות, הוא נידון לשבוע עבודות שירות כפיית שיניים אמיתית, יחד עם חצאית הטוטו, הכנפיים ומטה הקסמים. תחילת דרק נאבק בגזירה ומנסה לגנוב בחשאי את שיניהם של זרים מביתם כפי שפיות עיניים עושות, אבל אט אט כשדרק מתרגל למעמד החדש שלו, הוא מגלה מחדש את חלומות ילדותו שנשכחו.
לוסיה הקטנה עומדת לאבד את אחת משיניה. סנטיאגו, אביה המובטל, ופילאר, אמה החיננית, מבטיחים ללוסיה שהלילה, בעודה ישנה, תבוא לחדרה פיית השיניים ותחליף את השן הקטנה בכיס מכסף. "פיית השיניים" היא לא אחרת מפרז העכבר. וכשהשמועה אודות השן המתנדנדת מגיעה לאוזני העכברים שבבית, הם דואגים להעביר אותה הלאה עד שהיא מגיעה אל העכבר החשוב מכולם, הלוא הוא פרז. פרז חי בספינה נטושה יחד עם מאות עכברים אחרים. העכברים עמלים יום וליל בצחצוח השיניים שהוא מביא לספינה כדי להפוך אותן לפנינים יקרות. בעוד פרז מתקרב אל יעדו כדי לבצע את המוטל עליו, חוטפים אותו קבוצת בריונים מרשעים הזוממים להשתלט על הספינה שלו ועל אוסף הפנינים היקר שהיא מכילה. למזלו של פרז, לוסיה הקטנה תבוא לעזרתו.
ליליאנה, התלמידה הכי מעופפת בבית הספר לפיות שיניים, מוצאת את עצמה תקועה בעולם "האמיתי" אחרי משימה מבולבלת במיוחד. בעזרת מקסי, ילדה אוהבת טבע שבדיוק עברה לגור בעיר הגדולה, היא תצטרך למצוא את הדרך הביתה, לעולם הקסמים – ועל הדרך להיקלע יחד להרפתקאות קורעות מצחוק, להציל את העץ האחרון של העיר, וללמוד דבר או שניים על חברות, ועל עצמה...
לארי גאתרי, מאבד את אהובתו למצליחן של העיירה, הוא מחליט להחזיר אותה על ידי התנדבות עם הילדים אחרי ביה"ס. כאשר לארי אומר בטעות לילדים שפיית השיניים לא קיימת, הוא הופך במהרה לפייה לבושה בחצאית טוטו ונגזר עליו עונש של איסוף שיניים.
פמלה בת ה-12 יוצאת לחופשה שנתית עם הוריה. לפני השינה, הילדה שגרה ממול מחליטה לספר לה את "הסיפור האמיתי" על פיית השיניים: לפני הרבה שנים פיית השיניים רצחה באכזריות ילדים, על מנת לקחת להם את השיניים. כעת היא חוזרת שוב והיא רוצה להרוג את פמלה ואת כל מי שיעמוד בדרכה.
המשך מעלליו של העכבר פרז, הידוע גם בכינויו "פיית השיניים". חייו של העכבר כלל אינם קלים שכן הוא עובד בשתי משרות. את היום הוא מבלה בעבודה בנמל ואת הלילה בהתגנבות לחדרי ילדים ישנים והמרת השיניים שנפלו להם במטבע נוצץ...
